CoinTerminal 宣布下一阶段加密实用程序，解决现实世界支出的最后一英里 - 币界网

作者：Patrick Carey，BEng，MCSD — CTO， CoinTerminal

9月26日 — CoinTerminal 是一家领先的链上融资平台，拥有超过 62 万用户，该公司宣布计划推出一种新的金融工具，旨在解决加密货币领域最持久的挑战之一：现实世界的消费。随着全球加密货币采用率创下历史新高，下一阶段的增长将不再取决于投机或交易，而是取决于日常的可用性。

加密货币的普及程度从未如此广泛。全球采用率创历史新高，印度、美国以及亚太地区大部分地区都采用了加密货币。 引领[浪潮] 稳定币是这一转变的核心。仅 Tether 一项在过去一年中每月就处理了超过一万亿美元的资金。这并非猜测，而是基础设施在发挥作用。

然而，应用落地却始终面临同样的障碍。人们可以持有加密货币，可以交易，可以储蓄。但他们无法轻易地依靠它生活。我花了二十年时间为全球银行构建金融系统，过去几年则致力于 Web3 的开发。这种模式从未改变。当访问变得简单时，需求就会上升。“最后一公里”仍然是薄弱环节。

以稳定币领取工资的工人必须辗转于交易所、银行和各种费用之间才能支付基本开支。土耳其、巴西或阿根廷的家庭通过持有USDT来对冲通胀，但一旦尝试使用，就会面临重重障碍。数字游民会发现账户被冻结或付款被拒，仅仅是因为他们的资金不适合过去构建的系统。加密货币在理论上或许是无国界的。但在实践中，它往往止步于收银台。

真正的障碍是访问

轨道本身也在发生变化。Visa 于 2023 年开始在 Solana 上测试稳定币结算，此后不断扩展对其他稳定币和区块链的支持。万事达卡正在通过 Paxos 的全球美元网络等计划构建支付走廊。Stripe 重新引入了加密货币支付，现在数百万商家可以通过 Shopify 接受 USDC。这些并非实验，而是来自全球最大支付处理商的承诺。

金融科技已经展现出对简化的需求。Revolut 拥有超过 5000 万名客户，目前年处理量超过一万亿美元。它的增长源于整合接入，而非开辟新的通道。然而，Revolut 以法币为先，并与银行挂钩。对于重视托管的加密货币用户来说，它并非最佳解决方案。

其他加密卡也应运而生，例如 Redotpay。它们证明了需求，但也揭示了托管模式的局限性。如果你的余额可以被平台随意冻结，那么你并没有获得自由。你正在复制旧系统的问题。

在我目前的工作中，我每周都会看到同样的故事。开发人员、自由职业者和团队很容易上手。当他们试图花钱时，却遇到了阻力。这种差距就是实用性落后于采用的原因。

传统信用卡设定了返现、旅行福利以及出现问题时的支持等预期。加密货币产品很少能达到这一标准。即使是忠实的持卡人，也会转而使用法币，并非出于自愿，而是因为法币更便捷。与此同时，钱包也在不断发展。第二代钱包拥有社交登录和无 gas 流量，门槛正在降低，这使得缺乏便捷的出金渠道的问题更加明显。

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最后一公里的三个标准

缺失的不是技术，而是设计。如果行业未能实现这种设计，加密货币就有可能沦为投机游乐场，而非一个可用的经济体。

要跨越最后一英里，加密产品必须满足三个标准。

1. 他们必须保留保管权，以便用户永远不会失去对其资金的使用权。
2. 它们必须提供跨越现有轨道的无缝全球访问，且不存在隐藏的摩擦。
3. 它们必须提供与传统金融相当甚至超越的回报和体验。

多年来，观察市场上火热和冷门的发行，我们发现了一个简单的规律。那些能够保障托管、随时随地可用、并提供匹配奖励的产品，才是用户青睐的对象。如果没有这些要素，采用率就会停滞不前。人们会将价值存储在加密货币中，但仍然会选择法币来维持生活。这不是进步，而是一种屈服。

从承诺到实用

监管正在推进，但并不均衡。欧洲的MiCA框架正在为稳定币发放牌照，并为发行者提供清晰的规则。美国则继续通过市场驱动的渠道和渐进式指导取得进展。两条道路都指向一个现实：稳定币正在成为合法且受监管的货币。

在资产方面，代币化正在改变用户的持有方式。贝莱德的代币化国债基金规模突破了10亿美元大关，这表明收益工具可以在链上原生运行。机构投资者正引领这一轮周期，而散户投资者的热情已经冷却。未来将不再由叙事赢得胜利，而将由那些让人们在链上生活的工具赢得胜利。

有人会说金融科技解决了这个问题。Revolut 证明的是分销机制，而不是主权。另一些人会说，加密卡如今已经上市。它们确实存在，但托管限制和低额度暴露了它们的脆弱性。如果你不能保证在销售点的访问，你就没有解决最后一公里的问题。

采用曲线已经发生了变化。问题不再是人们是否会持有加密货币。他们已经持有了。问题是他们能否依靠它生存。

这个答案决定了加密货币是成为金融体系的永久组成部分，还是仅仅停留在投机的利基市场。该行业从一开始就承载着无国界、用户所有货币的承诺。实现这一承诺的唯一途径是解决好最后一公里的问题。

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Patrick Carey 曾担任汇丰银行、德意志银行、UMB、Hayfin Capital、汤森路透和荷兰银行的首席架构师和解决方案设计师，之后转向 Web3 领域。目前，他是 CoinTerminal 的首席技术官。CoinTerminal 是领先的链上融资平台，拥有超过 62 万用户，并将于 2026 年初推出一款新的金融工具。

本行业公告文章仅供参考和教育目的，不构成财务或投资建议。

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